Citi Prime Finance Survey: Alocação de Investidores para Hedge Funds Continua a Crescer à medida que os Investidores Institucionais Olhem para Aumentar o Risco Premia Exposição 81 dos inquiridos estão atualmente investindo ou olhando para investir em soluções de risco Premia e Smart Beta Mudança para estratégias de investimento ajustadas ao risco paves O caminho para soluções dinâmicas de gerenciamento de portfólio Hedge Funds é o veículo de investimento preferido para acessar o Risk Premia, com 53 dos entrevistados planejando aumentar sua exposição aos hedge funds nos próximos 3 anos Fonte: Citi Prime Finance survey, Risk Premia, a 3ª Geração de Atribuição de ativos 12 de maio de 2017 03:09 PM Horário de verão do leste LONDRES - (BUSINESS WIRE) - Crescente interesse em risco Premia amp Smart Beta Soluções Premio de risco e Smart Beta, soluções de investimento tradicionalmente definidas como estratégias que visam capturar o risco ajustado Retorna e melhora a diversificação do portfólio, permanece na vanguarda das agendas dos investidores, uma recente pesquisa realizada pela Citis Prime Financ Mostra a equipe de introdução de capital eletrônico. As descobertas são baseadas em uma pesquisa de investidores e intermediários, principalmente institucionais, que representam cerca de 1 trilhão de ativos combinados sob gestão 1. 81 dos inquiridos estão atualmente investindo ou buscando investir em soluções de risco Premia e 83 daqueles que Estão atualmente investindo em risco Premia estão fazendo isso através de estratégias multi-fator. Os principais impulsionadores do investimento em risco Premia são mitigação da volatilidade (46 dos entrevistados), seguido da otimização do retorno (36 dos entrevistados). 1 Inquéritos de pesquisa que representam 935 bilhões de AUM combinados De acordo com pesquisa realizada pelo Citi, os fundos AUM in Smart Beta e Risk Premia deverão aumentar de 265 bilhões em 2017 para 1,2 trilhões até o final de 2019 - tornando este o produto com o crescimento mais rápido estabelecido A indústria de gerenciamento de ativos 2. Os analistas do Citi também notaram um forte interesse em ETFs Smart Beta, com 45 novos produtos lançados em 2017, incluindo 19 produtos Multi-Factor. 3 Risk Premia Portfolio Management A identificação de temas de investimento baseados em fator (Factors) é o núcleo das estratégias de risco Premia e Smart Beta. Fatores como valor, impulso ou crescimento foram identificados como características-chave que conduzem o comportamento, o desempenho e a volatilidade de uma segurança além do setor tradicional ou exposição geográfica. A mudança de um portfólio tradicional para um baseado em fator, ajustado ao risco pode ser um exercício complexo, pois exige a coleta dinâmica de dados de fator. Com 48 entrevistados com menos de 20 profissionais internos de investimento, muitas vezes há capacidade limitada para analisar as carteiras na profundidade ou prazo necessário. Contra esse pano de fundo, o crescente interesse em soluções de investimento com risco Premia provavelmente impulsará uma maior necessidade de recursos em tecnologia e habilidades internas de gerenciamento de dados. Também incentivará os gestores de fundos a usar parceiros estratégicos que possam aconselhar sobre ajustes de carteira tática com base em relatórios de posição em tempo real. A adoção de estilo e estratégias baseadas em fator pode ajudar os gerentes de investimentos a identificar mudanças no mercado determinante e implementar estratégias diferenciadas longe de negócios de consenso, explica Christian Raute, Global Head of Citis Central Risk Desk Strategy. Essas estratégias requerem tecnologia sofisticada e soluções de negociação para serem totalmente efetivas. Para ajudar os clientes a alcançar esse objetivo, o Citi desenvolveu um conjunto comercial de índices de ações baseados em um amplo espectro de fatores de risco Premia. A equipe de Estratégia Quantitativa de Citis Equity também fornece aos clientes uma ferramenta única que avalia carteiras de acordo com medidas tradicionais (beta, delta, exposição e setor do país), bem como fatores macro (taxas, PIB, spreads, preços das commodities, FX) e investimentos Fatores (valor, crescimento, qualidade, baixo risco, impulso de preços, impulso estimado e tamanho). 2 Aumento da complexidade da carteira institucional ampliação da mudança resultante de um produto para uma mentalidade de soluções, Citi Business Advisory, junho de 2017 3 Beta inteligente: seguindo os fluxos. Citi Research, fevereiro de 2017 Premia de risco e apetite beta inteligente Apoio ao setor de hedge funds De acordo com 69 dos entrevistados, os hedge funds são o veículo de investimento preferido para acesso ao Risk Premia, seguido de produtos de bancos de investimento (15 dos entrevistados), soluções personalizadas desenvolvidas internamente (8) e ETFs (8). A confiança de longo prazo nos fundos de hedge continua forte entre a comunidade de investidores institucionais: 63 dos entrevistados têm mais de 1 bilhão de dólares alocados em hedge funds, metade da alocação de investidores superior a 2 bilhões. Uma maioria (53) de alocadores de ativos declarou que planejava aumentar sua exposição a fundos de hedge nos próximos 3 anos, com Macro, Equity Long-Short e CTAs sendo as estratégias de investimento preferenciais. Comentando as descobertas, Daniel Caplan, Chefe de Serviços de Investidores da EMEA, Citi, disse: Os fundos de hedge representam um terço dos lucros gerados pelo setor de gestão de ativos e essas descobertas confirmam a importância do setor para os investidores institucionais. À medida que o interesse nas soluções do Risk Premia continua a aumentar, esperamos que os hedge funds desempenhem um papel cada vez mais importante na diversificação através de estratégias alinhadas pelo risco. O Citi, o principal banco global, tem aproximadamente 200 milhões de contas de clientes e faz negócios em mais de 160 países e jurisdições. O Citi fornece aos consumidores, corporações, governos e instituições uma ampla gama de produtos e serviços financeiros, incluindo bancos de consumo e crédito, bancos corporativos e de investimento, corretagem de valores mobiliários, serviços de transação e gerenciamento de patrimônio. Dentro da Estratégia do Citigroup039 para se tornar Banco Global do Consumidor Oliver Quillia Para o usuário CNBC A Citibank ATM. O Citigroup está iniciando um investimento de TI multianual e multimilionário para integrar seus ramos e produtos de consumo em todo o mundo, informou a CNBC, Manuel Medina-Mora, o executivo dos bancos responsável pelas operações bancárias de consumo. Medina-Mora, ex-diretora da subsidiária Citis México, Banamex, revelou o novo plano em uma entrevista em seu escritório na Cidade do México, onde ele ainda gasta cerca de um terço de seu tempo. Medina-Mora, que empurrou para a nova plataforma de TI chamada Rainbow, diz que é crucial para a grande mudança estratégica que o Vikram Pandit quer alcançar: mudar o Citi de um banco liderado por produto para o banco centrado no consumidor. No setor bancário de consumo, os 10 anos anteriores ao que o Vikram foi nomeado CEO foram um período em que o crescimento foi liderado por aquisições: bancos, empresas de financiamento ao consumidor, carteiras hipotecárias, carteiras automáticas. Muito pouco foi o crescimento orgânico. O que estamos dizendo agora é totalmente diferente. Manuel Medina-Mora Exclusive segunda-feira, 24 de janeiro de 2017 1:16 PM ET Ele acrescentou: Nós estamos dizendo, não mais, uma estratégia liderada por produtos. É uma estratégia centrada no cliente e na criação das proposições de valor correto para elas. No momento, o Citi pode ter até 15 a 20 bases de clientes diferentes em quase todos os países em que opera. Por exemplo, a divisão da carteira de cartão de crédito é diferente da divisão da carteira de hipotecas, e as duas não se comunicam necessariamente entre si. Medina-Mora diz que quando este projeto estiver completo, haverá apenas uma única base de clientes em todo o mundo. Medina-Mora diz que um sistema como este levará a mais receita. É um círculo virtuoso, porque o cliente, se você está fazendo um bom trabalho, e você realmente está fornecendo as soluções corretas para suas necessidades financeiras, e você está ouvindo o que ele ou ela precisa, vai realmente honrá-lo com mais de seus negócios . E assim, a receita por cliente realmente aumentará. Os custos de originação serão baixados. Foi assim que Medina-Mora executou o Banamex, quando era CEO de 1996 a 2004. Ele fazia parte da equipe que vendeu o Banamex ao Citi em 2001 por 12,5 bilhões. Os lucros do Banamexs duplicaram entre 2002 e 2007, e até apresentaram um lucro de 1,85 bilhões em 2008 no calor da crise financeira. Se ele obtém esse enorme direito de integração mundial, há especulações de que ele poderia ser um CEO do Citigroup. Quando perguntado se ele quer o melhor trabalho, o jogador de 60 anos disse, não necessariamente, porque ele está entusiasmado com seu trabalho atual. Tenho um grande mandato na minha frente. Construir o melhor banco consumidor global é bastante significativo. Ele considera o Citi mais do que um banco consumidor, mas um institucional. Ficarei muito feliz, criando o melhor banco consumidor mundial, acrescentou Medina-Mora. Isso é um enorme desafio. Assista a entrevista de TV da Michelle Caruso-Cabreras com Medina-Mora no Power Lunch hoje às 1h da tarde no CNBC. Citirsquos O serviço Global Delta One engloba uma ampla gama de produtos, maximizando a pegada global da Citirsquos. A equipe Global Trading da carteira oferece acesso de ponto único de contato aos mercados globais, com acesso líder da indústria em mercados emergentes. Um conjunto completo de capacidades de negociação global está disponível para nossos clientes com o modelo de cobertura Citirsquos 24 horas. Nosso Serviço de Consultoria de Melhor Execução fornece suporte analítico detalhado ao longo do ciclo de vida de um comércio. Usamos análises detalhadas de construção de portfólio, horizonte de tempo e algoritmos para aumentar os retornos beta alfa e controle. O time de negociação da ETF cita preços de duas vias para a maioria dos principais fundos na tela e através da nossa plataforma de fabricação de mercado eletrônico, em classes multi-ativos. O acesso aos ativos constituintes facilita preços competitivos e receptivos. O time de negociação da Swaps permite aos clientes proteger a exposição do índice e criar posições sintéticas em ações e cestas subjacentes. Nossa unidade de Estratégias de Negociação de Carteira Global desenvolve idéias de negociação e fornece uma análise aprofundada do desempenho do índice. Trabalhamos com clientes para desenvolver estratégias baseadas em regras que gerem retornos superiores e previsíveis. A equipe de Gerenciamento de Transição efetua a classe multi-ativos complexa, reestruturações globais em nome de nossos clientes, através da nossa plataforma de gerenciamento de pedidos TM.
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